तकनीकी विश्लेषण बनाम मौलिक विश्लेषण विदेशी मुद्रा पीडीएफ

बुनियादी विश्लेषण विश्लेषण बनाम तकनीकी विश्लेषण वाणिज्यिक सदस्य अगस्त 2012 में शामिल हुए 104 डाक क्विक स्पोइलर तकनीकी विश्लेषण (टीए) के मुकाबले मौलिक विश्लेषण (एफए) के बारे में थ्रेड 8217, तकनीकी प्रशंसकों को पढ़ने में थोड़ी देर के लिए पेट करना पड़ सकता है। लगभग 6 वर्षों के लिए स्व-परिचय का कारोबार, मैं अपने व्यापार के पहले 3 वर्षों में तकनीकी विश्लेषण शिविर से था। निश्चित रूप से, मैं उन लोगों का मानना ​​था जिन्होंने सबसे अच्छे कारोबारी परिणाम प्राप्त करने के लिए दोनों तकनीकी मुनाफे को कथित करने में विश्वास किया था। हालांकि, थोड़ी देर के लिए बाजार और व्यापारिक समुदाय के होने के बाद, I8217ve एक निष्कर्ष पर आ गया है कि हर कोई सोचता है कि हर कोई शुरुआत में किसी से भी हो सकता है, इससे पहले कि वह लंबे समय तक पर्याप्त प्रयास भी कर सके। उस ने कहा, जो कहने की कोशिश कर रहा I8217m I8217ve अभी तक किसी को देखने के लिए है जो वास्तव में दोनों बुनियादी बातों amp तकनीकी विश्लेषण मिश्रण अच्छी तरह से, शायद पेशेवरों, मैं don8217t पता है तकनीकी या मौलिक विश्लेषण या दोनों से विवादित संकेतों के साथ व्यापार को बारी बारी से ज्ञान की सवारी और पीड़ा निश्चित रूप से एफएक्स व्यापार के अपने पहले कुछ वर्षों में एक रोलर कोस्टर की सवारी थी। वैसे, मैं एक नियंत्रक सदस्य, एक व्यवस्थापक द्वारा करार दिया है और हाँ, मैं संकेत बेचता है, लेकिन नहीं, यह धागा इसे बढ़ावा देने के लिए नहीं है यह धागा एफएक्स व्यापार में बुनियादी बातों के विश्लेषण को शामिल करने और संभवत: फंडामेंटल विश्लेषण का उपयोग न करने के समान तर्कों के महत्व पर चर्चा करने के बारे में है। चर्चा में वापस आना, मौलिक विश्लेषण या तकनीकी विश्लेषण हां, दोनों, सबसे आदर्श दुनिया में, लेकिन आप किस तरह परिभाषित और निर्धारित करते हैं कि दोनों पक्षों का उपयोग किया जाना चाहिए, और क्यों मेरा एफएक्स ट्रेडिंग रणनीति - मूल सिद्धांतों के आधार पर मूल्यों पर आधारित मेरे लिए, I8217ve ने 75 मूलभूत और 25 क्वांटिटेटिव (तकनीकी) का उपयोग करने की मेरी रणनीति का मूल्यांकन किया है, जबकि इसका सिर्फ एक सामान्य अनुमान, I8217ll इस बारे में अधिक विस्तार से बताता है कि कैसे मैं फंडामेंटल (डेटा) का उपयोग करता हूं और बाकी सभी मैं विदेशी मुद्रा के विकास के लिए करता हूं निवेशित राशि। मूलभूत घटक: - 9 मुद्राओं में 312 संकेतक (मौलिक डेटा) को ट्रैक करना। - व्यक्तिगत आंकड़ों के वार्षिक (यानी) और तिमाही (qy) परिणामों को ट्रैक करना, आम तौर पर मिमी डेटा के ऊपर, जो कि देखा जा रहा है। - व्यक्तिगत सूचक (मौलिक डेटा) की चलती औसत गतियों को ट्रैक करना - ऊपर ट्रैक किए गए डेटा के साथ समेकित शक्ति सूचकांक। उन लोगों के ऊपर, उत्पन्न मौलिक मूल्यों में बदलाव के संबंध में मूल्य आंदोलनों (दैनिक) पर नज़र रखने से, जिसमें से मौलिक मूल्य परिवर्तन और मूल्य क्रिया परिवर्तन के बीच एक सहसंबंध के पहलू को अनुमानित 8220intrinsic8221 मूल्य के एक आंदोलन के लिए तैयार किया गया है। यह ऑर्डर सिग्नल (ट्रेड प्लेसमेंट) उत्पन्न करने की रणनीति का मुख्य आधार है। यह निश्चित नहीं है कि यह सब 8220 तकनीक विश्लेषण 8221 होने का है, क्योंकि आई 8217 मीटर वास्तव में संकेतक के परिवर्तन को ट्रैक करने के लिए गणितीय मॉडल और एल्गोरिथ्म का प्रयोग भी करता है, लेकिन I8217m अभी भी बहुत ज्यादा तर्क दिया है कि यह बाजार के व्यापार के लिए उपयोग करने के लिए बुनियादी डेटा I8217m है और यह अधिक मात्रात्मक है, तकनीकी की तुलना में तकनीकी घटक: फिबोनैकी स्तर और संपूर्ण संख्याएं खाता प्रबंधन: नकारात्मक पक्ष के जोखिम के लिए (गलत विश्लेषण), या मौलिक विश्लेषण का जोखिम पूरी तरह से अप्रासंगिक है या बाजार के लिए लागू नहीं है (अभी तक), एक -40pips (अधिमानतः 1 - 2 खाते का आकार) जगह में है । एक बार हिट हो जाने पर, रणनीति अगले स्तर के प्रविष्टि पर चली जाती है, साथ ही आदेशों का पुन: मूल्यांकन किया जाता है और अभी भी पक्षपाती होने और आदेशों की दैनिक पीढ़ी पर मात्रात्मक मौलिक दृष्टिकोण पर निर्भर होता है। रणनीति केवल 8220 को मौलिक कम नहीं लेती है, बेचने 8221 या 8220 यदि मौलिक उच्च, खरीदें 8221 तर्क इसके बजाय, यह मुद्रा की पहचान की मात्रा में मौलिक ताकत के मुकाबले को बढ़ाने के बजाय बाजार में अपारताएं amp विरूपण पर कब्जा करने का प्रयास करता है। नीचे दिए गए विचारों के आधार पर विचारधारा के पीछे का तर्क है: 1) बाजार सहभागियों को यह पता है कि यह अति व्यस्त है, लेकिन वर्तमान बाजार भावनाओं को जारी रखने का फैसला करता है, इससे पुलैक को अतिरिक्त संवेदनशील और पुलबैक के लिए अतिसंवेदनशील होने की अनुमति मिलेगी, 2) फंडामेंटलिस्ट एम्प तकनीशियन शायद पहचाने जाने वाले क्षेत्रों (एफबो स्तर) में प्रवेश के लिए प्रतीक्षा कर रहे हों, अन्यथा जब तक अगले स्तर का आदेश दिया जाएगा। 3) बाजार के विस्तार से भी इसका मतलब है कि जोखिम कम हो चुका है, गलत ट्रेडों को एक पूर्व-निर्धारित निश्चित -40 पिक्स स्टॉप लॉस (एसएल) और दैनिक आधार पर पुन: मूल्यांकन करके सुरक्षित किया जाता है। उसने कहा, आदेश दैनिक आधार पर तैयार किए जाते हैं, लेकिन यह महत्वपूर्ण नहीं है जब तक कि महत्वपूर्ण मौलिक मूल्य में परिवर्तन न हो। यह रणनीति अब 16 मुद्रा जोड़े ट्रैक कर रही है, साथ ही साथ सभी मुद्रा व्यापारों के ऊपर दिए गए मानदंडों के साथ उत्पन्न आदेशों पर ऑर्डर किया जाता है। उसमें कहा गया है, अगर 5 दिन के शुरुआती दिनों में आदेश 1 दिन के रूप में तेजी से ले सकते हैं क्या ब्राउन लाइन AUDNZD सुझाव दे रहा है चाहिए मूल्य 1.0 9 0 मूल्य अब। इसलिए महत्वपूर्ण दूरी अब भी जोड़े में है, वर्तमान मूल्य 1.0800 के आसपास है। जिसका अर्थ भी तेजी से पक्षपाती है I8217ve पहले से ही पहचान की और 8220low 1.07s क्षेत्र 1.0850 तक कब्जा करने के लिए कब्जा कर लिया, I8217m AUDNZD पर साफ और प्रविष्टि के लिए पुलैक के लिए इंतजार कर। आप अधिक जानकारी के लिए अपना व्यापार इतिहास देख सकते हैं (ध्यान दें: मेरे आदेश निजी हैं, इसलिए आप इसे देख सकते हैं जब तक कि मैं आपसे भी सदस्यता नहीं लेता) रणनीति के बारे में अधिक जानकारी छोटे पर उपलब्ध है। सीएचएएचआरस्रेस अटैचड इमेज (क्लिक करने के लिए बड़ा करें) तकनीकी विश्लेषण: मौलिक बनाम। तकनीकी विश्लेषण तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण वित्तीय बाजारों में विचार के दो मुख्य स्कूल हैं। जैसा कि हमने उल्लेख किया है, तकनीकी विश्लेषण एक सुरक्षा के मूल्य आंदोलन को देखता है और इसके भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए इस डेटा का उपयोग करता है। दूसरी ओर मौलिक विश्लेषण, आर्थिक कारकों को देखते हैं, जिन्हें मूल सिद्धांतों के रूप में जाना जाता है। ये दोनों दृष्टिकोण अलग कैसे होते हैं, तकनीकी विश्लेषण के खिलाफ आलोचना और प्रतिभूतियों का विश्लेषण करने के लिए तकनीकी और मौलिक विश्लेषण का उपयोग कैसे किया जा सकता है, इस बारे में विवरण प्राप्त करें। अंतर चार्ट बनाम वित्तीय विवरण सबसे बुनियादी स्तर पर, एक तकनीकी विश्लेषक चार्ट से सुरक्षा की ओर जाता है, जबकि एक मौलिक विश्लेषक वित्तीय वक्तव्यों से शुरू होता है। (आगे पढ़ने के लिए, मूलभूत विश्लेषण और उन्नत वित्तीय विवरण विश्लेषण का परिचय देखें।) बैलेंस शीट को देखकर। नकद प्रवाह विवरण और आय विवरण एक मूल विश्लेषक कंपनी के मूल्य को निर्धारित करने का प्रयास करता है वित्तीय शब्दों में, एक विश्लेषक कंपनी के आंतरिक मूल्य को मापने का प्रयास करता है इस दृष्टिकोण में, निवेश के फैसले काफी आसान होते हैं - अगर किसी स्टॉक की कीमत उसके आंतरिक मूल्य से नीचे होती है, तो इसका अच्छा निवेश होता है। हालांकि इस ट्यूटोरियल के प्रयोजनों के लिए यह एक अतिमूल्यन (मूलभूत विश्लेषण केवल वित्तीय विवरणों से परे है), यह साधारण सिद्धांत वास्तविकता रखता है। दूसरी तरफ तकनीकी व्यापारियों का मानना ​​है कि किसी कंपनी के मूल सिद्धांतों का विश्लेषण करने का कोई कारण नहीं है क्योंकि इन सभी को शेयरों की कीमतों में शामिल किया गया है। तकनीशियनों का मानना ​​है कि स्टॉक के बारे में जिन सभी जानकारियों की उन्हें ज़रूरत है, वे अपने चार्ट में पा सकते हैं। समय क्षितिज मौलिक विश्लेषण तकनीकी विश्लेषण की तुलना में बाजार का विश्लेषण करने के लिए एक अपेक्षाकृत दीर्घकालिक दृष्टिकोण लेता है। हालांकि तकनीकी विश्लेषण का उपयोग सप्ताहों, दिनों या मिनटों की समय सीमा पर किया जा सकता है, मौलिक विश्लेषण अक्सर कई सालों से डेटा पर दिखता है। अलग-अलग समय सीमा जो इन दो तरीकों का उपयोग करते हैं, वे निवेश शैली की प्रकृति का परिणाम है, जिसमें वे प्रत्येक का पालन करते हैं। बाजार में प्रतिबिंबित होने वाले कम्पनी के मूल्य के लिए यह एक लंबा समय ले सकता है, इसलिए जब एक मूल विश्लेषक आंतरिक मूल्य का अनुमान लगाता है, तो जब तक शेयर बाजार मूल्य उसके सही मूल्य तक नहीं बढ़ जाता है तब तक इसका लाभ नहीं मिलता है। इस तरह के निवेश को मूल्य निवेश कहा जाता है और यह मानता है कि अल्पकालिक बाजार गलत है, लेकिन यह कि किसी विशेष स्टॉक की कीमत खुद को लंबे समय तक खत्म हो जाएगी। यह लंबे समय तक कुछ मामलों में, कई वर्षों तक की समय सीमा का प्रतिनिधित्व कर सकता है। (अधिक अंतर्दृष्टि के लिए, वॉरेन बफेट: हाउ हाई डे इट्स एंड व्हाट्स वॉरन बफेट्स इन्वेस्टिगेशन स्टाइल को पढ़ें) इसके अलावा, एक कट्टरपंथी विश्लेषण की संख्या केवल लंबे समय तक जारी की जाती है। वित्तीय विवरणों को त्रैमासिक रूप से दर्ज किया जाता है और प्रति साझा आय में परिवर्तन दैनिक और दैनिक आधार पर नहीं उभरता जैसे मूल्य और मात्रा जानकारी यह भी याद रखें कि बुनियादी बात यह है कि किसी व्यवसाय की वास्तविक विशेषताएं हैं। नए प्रबंधन में रात भर में व्यापक बदलाव लागू होते हैं और नए उत्पादों, मार्केटिंग अभियान, आपूर्ति श्रृंखला, आदि बनाने के लिए समय लगता है। कारणों का एक हिस्सा है कि मौलिक विश्लेषकों का दीर्घकालिक समय-सीमा का इस्तेमाल होता है, इसलिए यह है कि डेटा का उपयोग स्टॉक का विश्लेषण करने के लिए करते हैं तकनीकी विश्लेषकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले मूल्य और वॉल्यूम डेटा के मुकाबले अधिक धीरे धीरे उत्पन्न होता है ट्रेडिंग बनाम निवेश न केवल मौलिक विश्लेषण की तुलना में तकनीकी विश्लेषण और प्रकृति में कम अवधि है, लेकिन स्टॉक के खरीद (या बिक्री) के लक्ष्य प्रत्येक दृष्टिकोण के लिए आमतौर पर भिन्न होते हैं I सामान्य तौर पर, एक तकनीकी के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग किया जाता है। जबकि मौलिक विश्लेषण का उपयोग निवेश करने के लिए किया जाता है निवेशक ऐसी संपत्ति खरीदते हैं, जो मानते हैं कि वे मूल्य में बढ़ोतरी कर सकते हैं, जबकि व्यापारियों ने संपत्ति खरीद ली है, उनका मानना ​​है कि वे किसी और को ज्यादा मूल्य पर बेच सकते हैं। व्यापार और एक निवेश के बीच की रेखा धूमिल हो सकती है, लेकिन यह दो स्कूलों के बीच अंतर को चिह्नित करता है आलोचक कुछ आलोचक काले जादू के रूप में तकनीकी विश्लेषण को देखते हैं। उन्हें देखने के लिए आश्चर्यचकित न हो कि उन्हें अनुशासन की वैधता पर सवाल उठाना चाहिए, जहां वे अपने समर्थकों का मज़ाक उड़ाते हैं। वास्तव में, तकनीकी विश्लेषण ने हाल ही में कुछ मुख्यधारा की विश्वसनीयता का आनंद लिया है। जबकि वॉल स्ट्रीट के अधिकांश विश्लेषकों को मौलिक पक्ष पर ध्यान केंद्रित किया जाता है, वैसे ही किसी भी प्रमुख ब्रोकरेज के बारे में अभी भी तकनीकी विश्लेषकों को रोजगार मिलता है। तकनीकी विश्लेषण की बहुत आलोचना शैक्षणिक सिद्धांत में इसकी जड़ें है - विशेष रूप से कुशल बाजार परिकल्पना (ईएमएच)। यह सिद्धांत कहता है कि बाजार की कीमत हमेशा सही होती है - किसी भी पिछले व्यापार की जानकारी स्टॉक के मूल्य में पहले से ही दिखाई देती है और इसलिए, कम संपीड़ित प्रतिभूतियों को खोजने के लिए कोई भी विश्लेषण बेकार है। ईएमएच के तीन संस्करण हैं पहले में, कमजोर फार्म क्षमता कहा जाता है। सभी पिछले कीमत की जानकारी पहले से ही मौजूदा कीमत में शामिल है कमजोर फार्म दक्षता के मुताबिक, तकनीकी विश्लेषण में भविष्य की गतिविधियों की भविष्यवाणी नहीं की जा सकती है क्योंकि सभी पिछली सूचनाएं पहले से ही गिने जा चुकी हैं और इसलिए पिछले कीमतों में शेयरों का विश्लेषण करने से भविष्य के आंदोलनों में कोई अंतर्दृष्टि नहीं मिलेगी। दूसरे, अर्द्ध-मजबूत फॉर्म दक्षता में मौलिक विश्लेषण भी निवेश के अवसरों को खोजने में बहुत कम उपयोग होने का दावा किया जाता है। तीसरा मजबूत फॉर्म दक्षता है जिसमें कहा गया है कि बाजार में सभी जानकारी स्टॉक के मूल्य के लिए होती है और न तो तकनीकी और न ही मौलिक विश्लेषण एक बढ़त के साथ निवेशकों को प्रदान कर सकते हैं। अधिकांश शिक्षाविद ईएमएच के कम से कम कमजोर संस्करण में विश्वास करते हैं, इसलिए, उनके दृष्टिकोण से, यदि तकनीकी विश्लेषण काम करता है, तो बाजार की दक्षता को प्रश्न में बुलाया जाएगा। (अधिक जानकारी के लिए, बाजार की दक्षता क्या है और कुशल बाजार पूर्वोदशा के माध्यम से कार्य करना पढ़ें।) सही कहां से कोई सही जवाब नहीं है कि कौन सही है। दोनों पक्षों पर बहस करने के लिए बहसें हैं, और इसलिए, होमवर्क करने और अपने खुद के दर्शन का निर्धारण करने के लिए आप पर निर्भर हैं। क्या वे सह-अस्तित्व में हैं, हालांकि तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण कई लोगों द्वारा ध्रुवीय विपरीत - निवेश के तेल और पानी के रूप में देखा जाता है - कई बाजार सहभागियों ने दोनों के संयोजन करके बड़ी सफलता का अनुभव किया है उदाहरण के लिए, कुछ मौलिक विश्लेषकों को तकनीकी विश्लेषण तकनीकों का इस्तेमाल करने के लिए एक अधोमूल्यित सुरक्षा में प्रवेश करने का सर्वोत्तम समय जानने के लिए उपयोग किया जाता है बार-बार, यह स्थिति तब होती है जब सुरक्षा गंभीर रूप से भारी होती है किसी सुरक्षा में प्रवेश के समय से, निवेश पर लाभ बहुत सुधार किया जा सकता है। वैकल्पिक रूप से, कुछ तकनीकी व्यापारी तकनीकी सिग्नल में ताकत जोड़ने के लिए बुनियादी बातों को देख सकते हैं उदाहरण के लिए, यदि एक तकनीकी संकेतक और संकेतक के जरिए एक विक्रय संकेत दिया जाता है, तो एक तकनीकी व्यापारी कुछ प्रमुख मूलभूत आंकड़ों को देखकर अपने या अपने फैसले की पुष्टि कर सकता है। बार-बार, आपकी ओर से मूलभूत और तकनीकी दोनों होने से व्यापार के लिए सर्वश्रेष्ठ-मामले परिदृश्य प्रदान किया जा सकता है। तकनीकी और मौलिक विश्लेषण के कुछ घटकों को मिलाते हुए प्रत्येक स्कूल में सबसे समर्पित समूहों द्वारा अच्छी तरह से प्राप्त नहीं किया जाता है, कम से कम दोनों विचारधाराओं को समझने के लिए निश्चित रूप से लाभ होते हैं। निम्नलिखित अनुभागों में, तकनीकी विश्लेषण पर अच्छी तरह से अधिक विस्तृत रूप से देखें